Дивиденты Сбербанка в 2020 году за 2018 год: прогнозы экспертов

Дивиденты Сбербанка в 2020 году за 2018 год: прогнозы экспертов

Дивиденты Сбербанка в 2020 г за 2018 г

По прогнозам экспертов, Сбербанк в 2020 году выплатит дивиденды в размере 13,56–18,73 руб. на акцию, направив на эти цели 43–45% чистой прибыли. Получить прибыль акционеры смогут в конце июля 2020 года.

Дивидендная политика Сбербанка

Сбербанк, как компания, выплата дивидендов которой находится под контролем государства, подпадает под требование Минфина об увеличении доли прибыли, направляемой на эти цели, до 50%.

Развернуто о финансовом рейтинге, регионах присутствия и продуктовой линейке банка – все в подробностях о Сбербанке

В марте 2018 г. глава банка Герман Греф заявил, что показатели капитала не достигли международного уровня, поэтому увеличение выплат будет происходить поэтапно, о чем и была достигнута договоренность с Минфином. Именно такой подход заложен и в дивидендной политике банка, принятой в конце 2017 г.

Согласно этому документу, целевой уровень достаточности капитала будет достигнут к 2020 г., что даст возможность увеличить долю выплат до 50% чистой прибыли в соответствии с МСФО.

Какие дивиденды выплатит Сбербанк в 2020 году

Различные аналитики и экономисты говорят о том, что, несмотря на санкции и нестабильность в экономике, доходы банка устойчиво растут, а прибыль находится на историческом максимуме.

По прогнозам РБК, на выплату дивидендов в 2020 году Сбербанком будет направлено не менее 400 млрд руб.

Такие выводы были сделаны экспертами ресурса после анализа федерального бюджета, где заложены поступления в казну от получения Центробанком, как основного акционера Сбербанка, владеющего 52,32% акций, дивидендов в размере 209,5 млрд руб.

В сравнении с предыдущим годом выплаты вырастут на 74 млрд руб., то есть на 54,61%, – годом ранее ЦБ получил 135,5 млрд руб. Так как на 1 акцию Сбербанка – обычную и привилегированную – в 2018 г. было выплачено 12 руб. прибыли, согласно прогнозов РБК, можно сделать вывод, что в текущем периоде платежи вырастут до 18,55 руб.

О стабильном росте чистой прибыли и доходов банка сообщает также Михаил Ганелин – аналитик инвестиционной компании «Атон».

По мнению Генелина, прибыль Сбербанка за 2018 год по МСФО увеличится на 12–15%. Это позволит банку выплатить щедрые дивиденды.

Аналитик допускает, что уже в 2020 г. на выплату будет направлено не менее 50% прибыли.

В 2017 г. на выплату было выделено 25%, в 2018 г. – 36,19% чистой прибыли. С учетом прогнозного роста прибыли на 12–15% и увеличения доли выплаты до 50% можно рассчитать, что дивиденды вырастут до 18,57–19,57 руб. за акцию.

Согласно официальной консолидированной финансовой отчетности, чистая прибыль банка за 9 месяцев 2018 г. составила 655,5 млрд руб. В предыдущем году этот показатель за аналогичный период находился на уровне 576,3 млрд руб. По итогам 3 кварталов прибыль уже выросла на 13%, соответственно, можно предположить, что дивидендные выплаты также увеличатся на 13% и составят как минимум 13,56 руб.

Так как за предыдущий период было выплачено 271 млрд руб., или 36,19% чистой прибыли, а с учетом дивидендной политики Сбербанка на выплаты в 2020 г. должно быть направлено 50% прибыли, доля платежей в 2020 г. должна составить 43–45%. Исходя из этого, можно спрогнозировать дивидендную прибыль от акций на уровне 16,11–16,86 руб. Если же Наблюдательным советом будет принято решение уже в 2020 г. выполнить требование Минфина, доля выплат достигнет 50%, что увеличит размер дивиденда до 18,73 руб.

Когда Сбербанк выплатит дивиденды в 2020 году

Согласно дивидендной политике банка, срок выплаты держателям акций определяется с даты отсечки и не может превышать 10–25 дней после закрытия реестра. Сами выплаты проводятся на протяжении 30 дней.

Окончательное решение о размере и сроках выплат принимается на Годовом собрании акционеров на основании рекомендаций Наблюдательного совета, после чего соответствующая информация публикуется на официальном сайте, в отрытых СМИ, серверах раскрытия информации.

По состоянию на начало января 2020 г., решение о дате проведения собрания Наблюдательного Совета, а также годового собрания акционеров банка не принято.

В последние 5 лет реестр акционеров закрывался 12–26 июня, а выплаты проводились в июле-августе.

Таблица 1. Сроки выплат дивидендов в 2014–2018 гг.

Прогноз стоимости акций сбербанка на 2020 год

09:50 – 23:00 (MSK)
09:50 – 18:45 (MSK)
(в дни, когда торги
в США не проводятся)

+7 (495) 228-38-99 (факс)

Москва, Овчинниковская наб., д. 20, стр. 1

  • Интернет–трейдинг
  • Quik
  • Реквизиты
  • Документы
  • Налоги
  • Пенсионные
    накопления
  • Уведомления

    Читайте актуальные отчеты нашей команды аналитиков

    Платформа для обмена информацией между экспертами и инвесторами

    Отслеживайте все операции по Вашим инвестиционным счетам онлайн

    Сбербанк провел День аналитика, где представил свой прогноз на 2020 год и рассказал о текущем положении дел.

    В нормальных рыночных условиях все порадовались бы интересной презентации и сильным цифрам. Это привело бы к хорошему росту акций. Однако рынок игнорирует весь позитив, что показывает, насколько инвесторы его боятся – акции умудрились даже припасть в этот день (-1%). Но надо помнить, что Сбербанк в очень хорошей форме и способен ее поддерживать даже в случае ухудшения экономической ситуации. Покупка его акций – это участие в бизнесе, который дает 20%+ на вложенный капитал и дивиденды с доходностью 9-10% готовых (и дальнейшим ростом). Сейчас оценка Сбербанка 4.6х P/E по 2020 году по сравнению с 6.2х средним. Сложно сказать, когда акции Сбербанка будут переоценены рынком, но любой позитив на рынке – это рост акций Сбербанка. Напомню, что в прошлом году была похожая ситуация. Банк провел великолепную презентацию стратегии до 2020 года в Лондоне и дал отличные цифры. Нулевая реакция была две недели и только в новогодние праздники акции взлетели с 200 руб. до пика в 285 руб. в конце февраля. Не знаю, что будет в этот раз, но следующий триггер – новости про сделку Denizbank до конца 1 квартала 2020 года. Ждем.

    Прогнозы на 2018-2020 гг.: лучше ожиданий. Прогнозы на 2018 год подтверждены, год почти закончен, никаких сюрпризов. На 2020 год – рост прибыли на 10%+ г/г, т.е. это где-то

    950 млрд руб. (на 5% лучше консенсуса Bloomberg) и лишь чуть ниже таргета в 1 трлн руб. к 2020 г. ROE -20%+ — выше ожиданий, и банк имеет возможность поддерживать этот уровень долго. Все прогнозы банка лучше ожиданий: кредитование хорошо растет (ипотека), уровень резервирования сохранится на уровне 2018 года (1.3%), процентная маржа будет снижаться медленнее, чем ожидалось (5.5%+ в 2020), комиссионный доход – быстро расти. В целом, банк выигрывает от роста ставок ЦБ.

    Дивиденды: пока ничего нового. Банк будет увеличивать дивиденды согласно див. политике. На сколько? Зависит от многих факторов, в том числе от результата по продаже Denizbank. Но даже если не продадут, то, думаю, Сбербанк будет стараться заплатить до 18 руб. на акцию (против 12 руб. в прошлом году). Дивидендная доходность – 9,5%.

    Denizbank. Думаю, сделка пока не заложена в текущую цену акций Сбербанка. Как только выйдет новость о продаже, бумаги прибавят рублей 10-15.

    Санкции и стресс-тесты. Банк готов к разным неожиданностям. Уровень долларизации в активах банка стремительно снижается, что снижает риски. Банк устойчив и прибылен при жестких стресс-сценариях (к примеру, при снижении цен на нефть до $25 за баррель). В целом, экономика и банковская система намного устойчивее, чем 4 года назад, и сложно себе представить аналогичные шоки (как в 2014-2015 гг.).

    Акции Сбербанка: котировки, динамика, прогноз

    Акции Сбербанка показывают на протяжении последних лет отличную динамику, поэтому привлекают внимание инвесторов. В нашей статье проведем краткий обзор характеристик ценных бумаг Сбербанка. Акционерный Сберегательный банк России является крупнейшим банком, ведущим деятельность в России и на территории стран СНГ. Банк занимает лидирующие позиции в сфере кредитования физических и юридических лиц и на рынке депозитов. Активы Сбербанка занимают четверть всей государственной банковской системы.

    Основные характеристики акционерного общества «Сбербанк»:

    1. За 2017 год рыночная капитализация составила 5046 млрд. руб., текущая капитализация за 2018 год — 4418,55 млрд. руб.
    2. Размер выручки за 2017 год — 2 840,9 млрд. руб.
    3. За 2017 год величина чистой прибыли — 748,7 млрд. руб.
    4. Собственный капитал общества стабильно растет после кризиса 2014 года: если в 2015 году он составил 2 375 млрд. руб., то в 2017 году достиг 3 436 млрд. руб.

    Сбербанк выпустил 21 586 948 000 обыкновенных и 1 млрд. привилегированных акций. Главным акционером выступает Банк России, в его владении находится 50%+1 акция. Юридическим лицам (резидентам РФ) принадлежит 1,9%, нерезиденты владеют 45,41% общего числа ценных бумаг. На долю частных инвесторов в 2017 году приходилось 2,69% акций.

    Акции Сбербанка обращаются на рынке Московской Биржи. Купить их можно через профессиональных участников рынка – брокеров. Покупка акций также доступна в отделениях Сбербанка, однако не все подразделения банка оказывают данную услугу. Перед обращением в офис Сбербанка, уточните, возможно ли приобрести ценные бумаги в выбранном отделении.

    Процедура покупки ценных бумаг в отделении Сбербанка:

    • клиент открывает и пополняет специальный счет;
    • сотрудник банка рассчитывает количество акций на сумму, внесенную клиентом;
    • за операцию взимается комиссия – 0,5%;
    • хранить приобретенные ценные бумаги можно дома либо в депозитарии банка.

    Купить акции можно через сервис Сбербанк Онлайн. При этом брокерское обслуживание происходит на общих основаниях, у клиента уже должен быть открыт счет и подписан договор с банком. Совершать онлайн сделки с ценными бумагами можно через компьютер или мобильное устройство, при этом приобрести бумаги можно на более выгодных условиях по сравнению с покупкой в отделении банка. Минимальный размер лота включает 10 акций.

    Динамика котировок и уровень дивидендов на сегодня

    На 25 сентября 2018 года стоимость одной обыкновенной акции Сбербанка составила 195,55 руб. Резкое падение цены случилось в 2014 году, минимальные показатели наблюдаются в декабре. Причиной отрицательной динамики стал экономический кризис, обостренная ситуация в Украине, введение санкций европейскими государствами. Любое ухудшение политической обстановки грозит обвалом курса ценных бумаг.

    Постепенно ситуация выправляется — на 23 ноября 2015 года курс составил 109,98 руб. На протяжении 2016 года график котировок радует стабильным ростом стоимости акций, на 30 декабря курс составил 173,25 руб. Средний показатель первого полугодия 2017 года находился на уровне 160 руб., в ноябре цена акций выросла до 230 руб. В 2018 году максимальное значение зафиксировано в феврале на уровне 279 руб.

    В 2018 году закрытие реестра произошло 26 июня, размер дивидендов за 2017 год составил 12 рублей. За последние пять лет отмечается самый высокий уровень доходности.

    Стоимость акций Сбербанка сегодня, динамика и прогноз на 2020-й год

    После непродолжительного повышения акции Сбербанка немного опустились в стоимости. Однако аналитики не считают этот показатель слишком существенным.

    За последний месяц акции Сбербанка были в разных показателях. В ноябре стоимость одной ценной бумаги кредитного учреждения повышалась до 200 рублей и понижалась до 188 руб. То же самое наблюдается и в декабре. В начале зимы одна акция Сбербанка торговалась за 200 рублей. В первой половине месяца стоимость одной ценной бумаги успела опуститься на 18 руб.

    Динамика и стоимость акций Сбербанка на сегодня

    Мосбиржа ушла на выходные, поэтому у акций осталась пятничная цена. Стоимость акции Сбербанка сегодня, 22 декабря, составляет 186,79 руб. В стоимости ценных бумаг кредитного учреждения наблюдается отрицательная динамика. Вышеуказанный показатель на 1,33 процента ниже цены одной акции Сбербанка за четверг. За сутки ценные бумаги кредитного учреждения подешевели на 2,5 руб.

    В последнее время динамика акций Сбербанка является больше отрицательной, чем положительной. С начала декабря стоимость ценных бумаг кредитного учреждения постепенно понижалась с 200 рублей до 182 руб. К таковой отметке акции госбанка опустились 17 декабря. После этого наблюдался непродолжительный рост, во время которого стоимость одной акции Сбербанка поднялась к отметке в 189 рублей. Но после этого ценные бумаги кредитного учреждения снова начали дешеветь. Поэтому пока они остаются в отрицательной динамике.

    Прогноз по акциям Сбербанка на 2020-й год

    Аналитики компании «Атон» считают Сбербанк привлекательным вариантом для вложений по стабильности бизнес-модели. При этом аналитики отметили, что главные риски для кредитного учреждения являются политическими. Дальнейшую стоимость акций спрогнозировать трудно. Многое будет зависеть от того, введут ли США санкции в 2020-м году, и возникнут ли в РФ политические конфликты с другими странами.

    В середине декабря аналитики компании «БКС Глобал Маркетс» повысили оценку акции госбанка на 6 процентов. На фоне оценок 13-ти других инвестиционных банков аналитики команды «ЭФИР-Интерфакс» спрогнозировали рост стоимости одной акции Сбербанка до 306,9 руб. в долгосрочной перспективе.

    Прогноз и размер дивидендов Сбербанка в 2020 году

    Дивиденды Сбербанка в 2020 году интересует многих современных инвесторов, старающиеся выгодно вложить средства и получить с вложений прибыль. Одним из самых популярных вариантов инвестирования является приобретение акций финансового учреждения. В статье вопрос, связанный с получением прибыли по акциям, можно изучить подробно.

    Последние новости по акциям Сбербанка

    За общее время обновленной стратегии, рассчитанная на этот и два последующие года, компания планирует выплатить акционерам 1 трлн рублей в виде дивидендов. Согласно последним новостям и прогнозу Центробанка, и обновленной политике дивидендов, были приняты такие решения:

    1. Организация будет стремиться в течении трех лет повышать положенную долю последовательно.
    2. Нужные суммы средств будут собираться из получаемой прибыли.
    3. Сумма дивидендов не должна быть больше рекомендованной общего наблюдательного совета организации.

    Основным получателем дивидендов является ЦБ, что имеет 50% от всего уставного капитала. В их распоряжении также находится одна голосующая акция. Иные акционеры банка – это многочисленные российские и международные инвесторы.

    Размер дивидендов в 2020 году

    Некоторое время назад совет данной компании рекомендовал утвердить своим акционерам общий размер дивидендов, равный 12 руб на одну акцию. Это достаточно существенное увеличение, которое с прошлогоднего периода увеличивается в два раза. Цифровые показатели по прогнозу дивидендов Сбербанка в 2020 году коснуться следующих моментов:

    • На выплаты организация планирует направить около 36,2% прибыли с 2017 года;
    • Если все пойдет по плану, общая сумма выплат вырастет примерно на 55%;
    • К концу 2020 года на дивиденды будет потрачено примерно 420 млрд рублей или около 18 рублей на одну ценную бумагу.

    При принятых на данный момент ценах подобный рост обеспечит доходность по дивидендам в размере 9,6% по обычным акциям и чуть больше 11% по привилегированным акциям.

    Когда Сбербанк выплачивает дивиденды в 2020 году?

    Выплата положенных процентов производится в обычном денежном виде. Как правило, это безналичный расчет, основанный на перечислении заработанного на персональные банковские счета. При осуществлении данного процесса обязательно соблюдаются заранее установленные временные сроки. На основании проведенных в политике банка изменений, срок выплат будет зависеть от вида, прошедшего регистрацию физического и юридического лица.

    Банковский кредитный эксперт

    За 1 минуту! Рассчитаем переплаты на калькуляторе. Предложим море выгодных предложений по займам, кредитам и картам, очень гибкие условия. Попробуем?)

    Стандартный срок выплаты дивидендов Сбербанк в 2020 году официальных держателей и многочисленных доверительных управляющих, что прошли регистрацию в специальном реестре действующих акционеров, производится не позже 10 рабочих дней. Иным прошедшим регистрацию акционерам положенные проценты начисляются в период не менее 25 суток с той даты, на которую были определены лица, обладающие правом на процентные начисления.

    Изменения в датах выплаты

    Говоря об актуальных датах начисления процентов и о принятых изменениях, можно отметить следующие числа:

    Если у Вас остались вопросы или есть жалобы — сообщите нам

    1. Последняя выплата заработанной прибыли была проведена 1 августа 2020 г.
    2. Следующая выплата процентов с привилегированных бумаг будет проведена 21.07.2020.

    Когда выплачивает банк проценты? В 2020 году будет проведена сразу после закрытия реестра, это состоится 26.06.2020. К этому времени перечисления постепенно увеличатся за 12 месяцев до 16,7 на одну ценную бумагу. В процентном соотношении данный прирост составит 39%.

    Дивидендная доходность в Сбербанке в 2020: прогноз аналитиков

    Подобная политика финансовой организации все более стремительно улучшается. Это прямо отражает прогноз аналитиков по дивидендам Сбербанка 2020. Данный процесс начался с 2017 года и будет развиваться до 2020 года. Если все пойдет по установленному плану, рост прибыли составит 50%. Чтобы увеличение получаемой прибыли было более понятным, стоит рассмотреть 2017 год.

    Сумма выплаченных дивидендов в этот период составила 12 руб или 36% от общей прибыли. Если все будет следовать данной тенденции, уровень роста положенных начислений в 2020-2020 гг составит 6% и более. По мере повышения прибыли доходность будет все более стремительно увеличиваться.

    Программа по повышению программы выплачиваемых дивидендов была запущена не просто так. После проведенной актуализации была понижена основная целевая стоимость обычных ценных бумаг. В определенное время акция с 283 руб снизилась до 271 руб, согласно последним новостям.

    На основании этого был сделан вывод, что акции финансового учреждения недооценены примерно на 22% относительно многочисленных аналогов. Чтобы повысить интерес к текущей дивидендной доходности, были приняты определенные меры динамики роста. При правильном подходе достаточно быстро проявятся такие важные преимущественные факторы, как:

    1. Рост прибыли.
    2. Повышение общего уровня рентабельности.
    3. Прогресс по положенным дивидендным перечислениям.

    Именно на достижение данных положительных сдвигов и на повышение размера дивидендов Сбербанка в 2020 году будут направлены все силы квалифицированных финансистов финансовой организации.

    Подводя итоги

    Основные ключевые риски сосредоточены в области макроэкономики, по мнению экспертов. Если что-то пойдет не так, усилятся санкции и более яркой станет волатильность рубля, это негативно скажется на таких важных факторах, как качество портфеля и прибыль финансовой организации. Если этого не произойдет, запланированный рост выплат по дивидендам произойдет по плану.

    Стоимость акций Сбербанка

    Ценные бумаги эмитированные крупнейшим из российских банков, доступны к приобретению с 1996 года. С момента первичного размещения и до 2020 года акции Сбербанка увеличились в цене на тысячи процентов. По прогнозу аналитиков к концу текущего финансового года, стоимость бумаг может увеличиться практически в половину от текущих значений.

    Стоит ли вкладываться в капитал финансовой организации, пережившей все кризисы новейшей истории страны? Какой прогноз по акциям Сбербанка дают аналитики и сколько можно заработать, купив их в 2020 году? Эти и многие другие вопросы будут рассмотрены в настоящем обзоре.

    Общая информация об эмитенте

    ПАО «Сбербанк» относится к так называемым государственным банкам, то есть доля правительства в уставном капитале превышает 50%. На текущий момент государству принадлежит более 52% акций Сбербанка, что позволяет судить о надежности и степени защиты организации, а также делать прогнозы касательно дальнейшего ее развития.

    Необходимо отметь высокую степень доверия граждан России по отношению к «Сберу», услугами банка пользуется порядка 60% всего населения страны. Филиалы и отделения присутствуют во всех крупных и небольших населенных пунктах, а также в 22 государствах мира.

    Более трети всех финансовых активов контролирует Сбербанк, непосредственно или через дочерние структуры. Купить акции крупнейшей финансовой организации России в 2020 году, можно через дистанционные сервисы, что повышает востребованность и интерес к бумагам со стороны инвесторов.

    Согласно аналитике Forbes, Сбербанк признан четвертым в рейтинге надежности среди банков России в 2018 году. Двумя годами ранее банк был признан одним из наиболее дорогих российских организаций публичного типа. Данный статус был заслужен после отчета показавшего высокую рентабельность капитала (выше 20%). Именно после данного отчета акции Сбербанка показали длительный и стабильный рост.
    Что касается брокерской деятельности, то к 2020 году сбылся прогноз экспертов относительно лидерства по количеству клиентов, работающих на Мосбирже. В настоящий момент Сбербанк обслуживает более полумиллиона счетов, половина из которых были открыты в 2018 году.

    Потенциал акций Сбера в 2020 году

    В первую неделю февраля бумага торгуется по цене выше 200 рублей за штуку, тогда как в конце 2018 года ее стоимость падала ниже 170 р. Достаточно изучить ценовой график за период в 12-15 месяцев, чтобы увидеть, как финансовые проблемы страны отразились на стоимости акций Сбербанка, просматривается очевидная взаимосвязь между динамикой бумаг банка и национальной валюты. Но несмотря на актуальные проблемы государства, эксперты дают позитивный прогноз, обещая к концу 2020 года акции (обыкновенные) Сбербанка по 300+ рублей.

    Позитив аналитиков обусловлен отличными положением банка, в частности объемом капитализации, превышающим 4,4 трлн руб. Причисление бумаг организации к так называемым «голубым фишкам» позволяет говорить о высокой степени доверия заинтересованности инвесторов. Настоящий статус бумаг Сбербанка также указывает на высокие показатели прибыльности.

    В сети можно найти различные прогнозы по бумагам российских эмитентов, в том числе акциям крупнейшего российского банка. Для принятия верного решения следует опираться на анализ по различным периодам: краткосрочному, среднесрочному и долгосрочному. Так, к концу марта 2020 года большинство аналитиков уверены в снижении цены акции Сбербанка до 130 руб. и ниже. Тогда как прогноз на год более позитивный и говорит о росте до 250 – 320 руб.

    Дивидендная политика

    Среди оборачиваемых на рынке акций банка различают:

    • обыкновенные – владельцы бумаг имеют право на участие в заседаниях совета директоров, то есть участвуют в управлении компании. В обращении находится более 21,5 млрд штук обыкновенных акций Сбербанка номиналом 3 рубля;
    • привилегированные – в обороте не более 1 млрд бумаг, не имеющих права голоса на совете директоров. Номинал бумаг также 3 рубля.

    Политикой компании предусмотрены дивидендные выплаты периодичностью раз в год. Размер выплат зависит от прибыли компании, решения инвесторов и прочих факторов, которые могут быть учтены на собрании акционеров. Последние выплаты по акциям Сбербанка обоих типов были произведены за 2018 год. По прогнозам инвесторов, в 2020 году бумаги покажут более высокую прибыль и размер дивидендов будет существенно выше.

    Следует учитывать, что на собрании может быть принято решение о назначении квартальных выплат, также, дивиденды могут выплачиваться по результатам деятельности за 9,6 месяцев. В период определения даты выплат, наблюдается наибольшая волатильность по акциям Сбербанка, в период ожидания решения цена бумаг растет, после закрытия реестра — падает. Делать прогнозы по ценовому диапазону в данный период вряд ли возьмется хоть один эксперт.

    Где купить акции Сбербанка в 2020 году физлицу

    В прежние времена бумаги акционерных обществ представляли собой напечатанный документ с печатями эмитента, подписями и прочими атрибутами. С переходом к электронным торговым системам, акции, в том числе и бумаги Сбербанка, перестали печататься на недолговечном носителе. В 2020 году активы существуют исключительно в виде именных записей в реестре компании и брокера.

    Стать полноправным владельцем бумаг акционерного общества можно несколькими способами:

    • путем покупки в офисе с зачислением на депозитарный счет;
    • посредствам брокерской заявки через электронную торговую систему.

    Согласно прогнозам, в 2020 году акции Сбербанка и других компаний станут еще доступнее благодаря развитию систем брокерского обслуживания крупнейших банков, в частности таких как «Сбер», ВТБ и др.

    Для того, чтобы инвестировать свободные средства в ценные бумаги, потребуется открытие брокерского счета. Надежные компании, гарантирующие безопасность ценностей, размещенных на счетах, требуют предъявление гражданского паспорта. Эксперты рекомендуют начинать торговую деятельность пополнив депозит на сумму от 50 000 рублей.

    Важно! В 2020 году клиентам Сбера доступна покупка акций через сервис удаленного обслуживания «Сбербанк Инвестор». Данная программа является полноценной торговой системой, позволяющей осуществлять куплю-продажу ценных бумаг различных эмитентов. Получить право доступа к торговым разделам «Инвестора» можно через «Сбербанк Онлайн».

    Какую прибыль могут принести акции Сбербанка в 2020 году

    Имея серьезное обеспечение, в виде участия государства в управлении капиталом, бумаги «Сбера» считаются наиболее защищенными и стабильными среди прочих инструментов банковского сектора. Но так как речь идет именно об акциях, всегда считавшихся рискованным инструментом, давать конкретные прогнозы по прибыли не имеет смысла. Определенная тенденция и планы руководства Сбербанка, указывают на высокую степень доходности по бумагам в 2020 году. Следует учитывать, что под прибыльностью акций понимают их волатильность.

    В 2020 году акционерная структура Сбербанка следующая:

    • правительство РФ (через ЦБ) владеет 52,32% бумаг;
    • нерезидентам принадлежит до 45,6%;
    • юрлица РФ выкупили 1,5% акций Сбербанка;
    • «на руках» у частных российских инвесторов более 2,9% бумаг.

    Акции Сбербанка: стоимость сегодня, сколько можно заработать, прогноз на 2020 год

    Акции Сбербанка продаются на биржевых площадках с 1996 года. За это время многое изменилось, если раньше курс акций Сбербанка можно было отслеживать при помощи бирж, то теперь все изменения можно отслеживать самостоятельно при помощи интернета.

    Сбербанк – наиболее крупный банк в России

    Сберегательный банк является самым крупным в ФРФ. 50% (+1 голосующая акция) акций учреждения принадлежит ЦБ РФ. Услугами банка пользуется более 60% населения по всей стране. Структурное подразделение находится в каждом городе РФ. Треть совокупных банковских активов в стране приходится на долю государственного банка. Сбербанк присутствует в 22 странах мира.

    В 2018 году Forbes составил анализ оценок рейтинговых агентств, согласно которым Сбербанк вошел в список самых надежных банков России (присвоено 4 место). Оценку в Ba2 (долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте) Сбербанк получил от агентства Moody’s Investors Service. По итогам 2016 года рентабельность собственного капитала была более 20%, поэтому банк стали относить к одной из самых дорогих публичных компаний России.

    В 2018 году Сбербанк стал крупнейшим брокером по числу клиентов на Московской бирже. По ее данным, к концу года в Сбербанке открыто 544 225 брокерских счетов. Как уточняют представители банка, половина из них (285 000 счетов) появилась именно в 2018 году.

    Прогноз по акциям Сбербанка на 2020 год

    Согласно данным ЗАО «Интерфакс» на дату 15.01.2020 года стоимость акции Сбербанка составила 198 рублей – изменение 0,61% в большую сторону, ровно год назад 31.01.2018 года цена была выше – 238,54 рубля. Удешевление вызвано ростом курса доллара и введением новых санкций.

    На данный момент капитализация Сбербанка составляет 4 418 311 миллионов рублей (4,41 трлн рублей). Акции Сбербанка относят к «голубым фишкам», то есть они считаются наиболее прибыльными на фондовых биржах. Лучше всего отслеживать ситуацию на рынке регулярно, чем стабильнее экономическая ситуация в стране, тем больше укрепляется рубль, а значит, не будет падения валют.

    Аналитики пока дают неутешительные прогнозы по акциям Сбербанка на 2020 год, снижение стоимости акций к 1 апреля ожидается до 128,4 рублей. Выгоду при покупке извлекают только биржевые игроки за счет незначительного роста цены на данный момент. Но представители банка ожидают увеличения стоимости одной акции на 17-18 рублей до конца 2020 года.

    Дивиденды по акциям Сбербанка

    Различают два типа акций: обыкновенные (владельцы имеют право голоса в совете директоров) и привилегированные (владельцы не принимают участие в управлении компанией). В настоящее время общее количество размещенных акций составляет:

    • обыкновенные акции Сбербанка номиналом 3 руб. – 21 586 948 000 штук;
    • привилегированные акции Сбербанка номиналом 3 руб. – 1 000 000 000 штук.

    Предельное количество объявленных обыкновенных акций – 15 000 000 000 шт.

    Доход складывается из таких позиций:

    1. За счет торговли на биржах. Курс акций Сбербанка может дешеветь или дорожать, за счет умелого апеллирования этими данными, акционеры извлекают выгоду от колебаний на рынке.
    2. Дивиденды выплачиваются в конце каждого года, полученная прибыль зачисляется на брокерский счет.

    Согласно истории дивидендных выплат по итогам 2017-2018 года прибыль по обыкновенным акциям за одну единицу составила 12 рублей, для привилегированных – 3 рубля.

    На общем собрании акционеров принимается решение о размере и дате выплат дивидендов согласно рекомендации наблюдательного совета банка. Руководство вправе объявить о выплате средств по результатам 9,6 месяцев или квартала.

    Соответственно прибыль на брокерском счету будет зачислена только после принятия соответствующего решения. Не многие покупатели рассчитывают на подобную долгосрочную перспективу, поэтому чтобы извлечь прибыль можно просто продать акции по текущей цене. Дивиденды по акциям Сбербанка сразу же зачислятся на брокерский счет.

    Где можно купить акции Сбербанка физическому лицу

    Если ранее после приобретения акции на бирже предоставляли бумажный документ, со всеми подписями и печатями, то сейчас это уже пережитки прошлого. Сейчас личные данные клиента просто заносятся в электронную базу данных.

    Важно! Сбербанк активно борется с киберпреступностью (интернет-мошенниками). Согласно разработанной системе безопасности данные клиента защищены на 95%.

    Купить акции Сбербанка можно одним из способов:

    1. В офисе Сбербанка – не все отделения имеют такую опцию, перечень ближайших подразделений можно узнать на сайте горячей линии.
    2. Через брокерскую компанию – процедура аналогично банковской, срок открытия счета до 3 дней.
    3. Открыть брокерский счет можно онлайн на сайте Сбербанка.

    Важно! Непосредственно брокер или операторы банка не участвуют в инвестиционной деятельности клиента, они лишь занимаются открытием счета и перечислением средств. Все торговые операции лицо осуществляет по собственному усмотрению.

    Начать покупать акции и зарабатывать можно уже после зачисления денег.

    Для открытия брокерского счета потребуется:

    1. Гражданский паспорт.
    2. Наличные для внесения средств.

    По факту заключения депозитарной сделки клиенту выдают договор, его можно забрать себе или отдать на хранение в банк. Имея открытый брокерский счет в Сбере, можно покупать акции и других популярных компаний, к примеру, Роснефти или МТС.

    Интересно! Сбербанк разработал мобильное приложение «Инвестор», при помощи которого удобно управлять своими средствами и отслеживать операции. Еще там отображается аналитика, и публикуются мнения экспертов. При помощи приложения деньги на брокерский счет можно переводить в системе «Сбербанк онлайн».

    Кому принадлежат акции

    Структура акционерного капитала в 2020 году такова:

    • 52,32% – контрольный пакет акций Сбербанка принадлежит Центральному банку РФ;
    • 45,6% – выкупили юридические лица, которые не являются резидентами России;
    • 1,5% – купили юридические лица, имеющие гражданство страны;
    • 2,9% — это частные вкладчики.

    Согласно налоговому законодательству с полученной прибыли инвесторы должны уплачивать подоходный налог, для физических лиц он 13%.

    Можно ли заработать на акциях Сбербанка?

    Существует определенная стратегия развития Сбербанка до 2020 года. Естественно, руководство стремится к увеличению прибыли. Как уже говорилось, это тип акции относят к «голубым фишкам», а значит, они считаются наиболее прибыльными и стабильными. Эксперты утверждают, что среди вкладчиков достаточно как новичков, так и постоянных акционеров.

    Следует оценивать определенную долю риска, за счет падения цен полностью лишиться вложений невозможно, но при этом можно существенно потерять. Учитывая нестабильную экономическую ситуацию, рациональнее будет следить за колебанием цен и участвовать в торгах. Впрочем, если полагаться на долгосрочную перспективу и учитывать динамику прошлых лет, то за несколько лет можно получить вдвое больше вложенной суммы.

    Сколько может выплатить дивидендов Сбербанк в 2020 году: прогнозы экспертов

    По прогнозам экспертов, Сбербанк в 2020 году выплатит дивиденды в размере 13,56–18,73 руб. на акцию, направив на эти цели 43–45% чистой прибыли. Получить прибыль акционеры смогут в конце июля 2020 года.

    Дивидендная политика Сбербанка

    Сбербанк, как компания, выплата дивидендов которой находится под контролем государства, подпадает под требование Минфина об увеличении доли прибыли, направляемой на эти цели, до 50%.

    Развернуто о финансовом рейтинге, регионах присутствия и продуктовой линейке банка – все в подробностях о Сбербанке

    В марте 2018 г. глава банка Герман Греф заявил, что показатели капитала не достигли международного уровня, поэтому увеличение выплат будет происходить поэтапно, о чем и была достигнута договоренность с Минфином. Именно такой подход заложен и в дивидендной политике банка, принятой в конце 2017 г.

    Согласно этому документу, целевой уровень достаточности капитала будет достигнут к 2020 г., что даст возможность увеличить долю выплат до 50% чистой прибыли в соответствии с МСФО.

    Какие дивиденды выплатит Сбербанк в 2020 году

    Различные аналитики и экономисты говорят о том, что, несмотря на санкции и нестабильность в экономике, доходы банка устойчиво растут, а прибыль находится на историческом максимуме.

    Рис. 1. Рост прибыли позволит компании выплатить за 2018 г. щедрые дивиденды

    По прогнозам РБК, на выплату дивидендов в 2020 году Сбербанком будет направлено не менее 400 млрд руб.

    Такие выводы были сделаны экспертами ресурса после анализа федерального бюджета, где заложены поступления в казну от получения Центробанком, как основного акционера Сбербанка, владеющего 52,32% акций, дивидендов в размере 209,5 млрд руб.

    В сравнении с предыдущим годом выплаты вырастут на 74 млрд руб., то есть на 54,61%, – годом ранее ЦБ получил 135,5 млрд руб. Так как на 1 акцию Сбербанка – обычную и привилегированную – в 2018 г. было выплачено 12 руб. прибыли, согласно прогнозов РБК, можно сделать вывод, что в текущем периоде платежи вырастут до 18,55 руб.

    О стабильном росте чистой прибыли и доходов банка сообщает также Михаил Ганелин – аналитик инвестиционной компании «Атон».

    По мнению Генелина, прибыль Сбербанка за 2018 год по МСФО увеличится на 12–15%. Это позволит банку выплатить щедрые дивиденды.

    Аналитик допускает, что уже в 2020 г. на выплату будет направлено не менее 50% прибыли.

    В 2017 г. на выплату было выделено 25%, в 2018 г. – 36,19% чистой прибыли. С учетом прогнозного роста прибыли на 12–15% и увеличения доли выплаты до 50% можно рассчитать, что дивиденды вырастут до 18,57–19,57 руб. за акцию.

    Согласно официальной консолидированной финансовой отчетности, чистая прибыль банка за 9 месяцев 2018 г. составила 655,5 млрд руб. В предыдущем году этот показатель за аналогичный период находился на уровне 576,3 млрд руб. По итогам 3 кварталов прибыль уже выросла на 13%, соответственно, можно предположить, что дивидендные выплаты также увеличатся на 13% и составят как минимум 13,56 руб.

    Так как за предыдущий период было выплачено 271 млрд руб., или 36,19% чистой прибыли, а с учетом дивидендной политики Сбербанка на выплаты в 2020 г. должно быть направлено 50% прибыли, доля платежей в 2020 г. должна составить 43–45%. Исходя из этого, можно спрогнозировать дивидендную прибыль от акций на уровне 16,11–16,86 руб. Если же Наблюдательным советом будет принято решение уже в 2020 г. выполнить требование Минфина, доля выплат достигнет 50%, что увеличит размер дивиденда до 18,73 руб.

    График 1. Динамика размера дивидендов Сбербанка по итогам 2009–2017 гг. Источник: официальный сайт банка

    Когда Сбербанк выплатит дивиденды в 2020 году

    Согласно дивидендной политике банка, срок выплаты держателям акций определяется с даты отсечки и не может превышать 10–25 дней после закрытия реестра. Сами выплаты проводятся на протяжении 30 дней.

    Рис. 2. Сроки проведения собрания акционеров афишируются в свободном доступе

    Окончательное решение о размере и сроках выплат принимается на Годовом собрании акционеров на основании рекомендаций Наблюдательного совета, после чего соответствующая информация публикуется на официальном сайте, в отрытых СМИ, серверах раскрытия информации.

    По состоянию на начало января 2020 г., решение о дате проведения собрания Наблюдательного Совета, а также годового собрания акционеров банка не принято.

    В последние 5 лет реестр акционеров закрывался 12–26 июня, а выплаты проводились в июле-августе.

    Таблица 1. Сроки выплат дивидендов в 2014–2018 гг.

    Почему акции Сбербанка могут перестать расти в 2018-2020 годах

    В данной статье перечислены факторы, которые могут оказать негативное воздействие на перспективы акций Сбербанка в ближайшие годы. Положительно влияющие факторы описаны в статье «Прогноз по акциям Сбербанка».

    Отрицательные факторы

    1. Ограниченность роста прибыли
    2. «Квази»-государственная компания
    3. Велика роль личности Грефа
    4. Повышение финансовой грамотности, использование ОФЗ вместо банковских вкладов
    5. Перегретость акции

    Ограниченность роста

    Акции Сбербанка — это золотой шанс инвестора начала 2000х годов. За 20 лет цена акции увеличилась более чем в 300 раз.

    Но будет ли так продолжаться дальше?

    Скорее всего, нет. Времена сильной недооценённости крупнейших российских компаний, вероятно, прошли навсегда:

    • Газпром вырос с 1,6 рублей до 350 рублей за акцию
    • Сбербанк вырос с 0,5 до 180 рублей за акцию
    • Аэрофлот вырос 4 до 200 рублей за акцию

    Можно ли далее ожидать от этих акций кратного роста? Хотя бы в 10 раз? Скорее всего, нет.

    Как уже говорилось в обзоре положительных факторов, в Сбербанке открыто около 50% всех банковских вкладов физических лиц и выдано 30% кредитов.

    Что будет, представим такую ситуацию, если на рынке не останется никого, кроме Сбербанка? Тогда:

    • 100% вкладов будут открыты в нём, а это — рост от текущих объёмов в два раза
    • 100% кредитов будут выданы им же, а это рост от текущих объёмов в три раза

    Т.е. в самом фантастичном случае бизнес Сбербанка может удвоиться-утроиться за счёт «пожирания» конкурентов. Но!

    Это будет страшная победа — если дело дойдёт до того, что в банковской сфере больше не останется банков кроме Сбербанка, это будет означать… что частный бизнес находится в стране под очень большим давлением и, возможно, существование самой частной собственности под большим вопросом.

    О каких инвестициях в акции вести речь в этом случае?

    Следовательно, взвешенная (и одновременно оптимистичная) точка зрения будет следующая:

    • Сбербанк в ближайшие годы не останется единственным банком в стране
    • Возможно, доля Сбербанка в 50%, существующая на сегодняшний день — уже предел, при котором какое-то равновесие в банковской сфере ещё сохранится
    • Сбербанк уже близок к пику своих прибылей от традиционных банковских услуг

    Данный фактор — основной, когда мы говорим о перспективах роста акций данного банка.

    «Государственность» Сбербанка

    На самом деле, государственность Сбербанка — это минус, а не плюс, т.к. экономической аксиомой является постулат, что эффективным может быть только частный собственник, действующий на свой страх и риск.

    Сравнение эффективности государственных компаний и частных всегда не в пользу первых. Если найти корни этого явления, то на бытовом уровне можно это представить таким суждением, что совершенно естественно думать сначала о своих собственных проблемах, а уже потом — о чужих.

    Совершенно нормально сначала спасать свою собственность (детей, жизнь), а затем — чужую. Так устроены все люди. Поэтому коллективные формы труда, основанные на круговой безответственности, не обгонят организации, имеющие цель извлечение прибыли.

    Большинством «государственных» компаний управляют люди, назначенные государством, которые не могут относиться к чужому (государственному) имуществу как к своему.

    Есть и ещё один риск, но этот риск относится уже не к Сбербанку, а к отрасли в целом

    Сбербанк довольно часто сравнивают со слоном, это делает даже сам руководитель компании — Герман Греф:

    Так вот, этот слон действительно может вытоптать всю поляну, уничтожив любую жизнь — частный банковский бизнес, который, не имея таких ресурсов поддержки, будет постепенно становиться неконкурентноспособным.

    Культ личности Грефа

    Личность руководителя Сбербанка, Германа Грефа, можно упомянуть как в позитивных, так и в негативных факторах, влияющих на цену акций Сбербанка. Как это часто бывает в жизни, недостатки — это продолжение достоинств.

    Так и тут. Личность Германа Грефа является не только положительным, но, одновременно, и отрицательным фактором, когда мы говорим о перспективах акций Сбербанка.

    Что было бы с компанией, если бы им управлял другой человек, можно вполне представить, если взглянуть на Газпром — точно такую же «государственную» компанию.

    Гипотеза, что весь успех Сбербанка держится на Грефе и его личных качествах, имеет право на существование. Следовательно, если такой огромный бизнес обязан своему успеху одному человеку, то, возможно, это — потенциально очень неустойчивый бизнес.

    Люди имеют эмоции, настроение, болеют и даже умирают. Если же это ещё и «поставленный на хозяйство» представитель государства — его могут сместить, например, в результате закулисных игр.

    Стоит сменить руководителя, и Сбербанк рискует стать такой же государственной компанией как и остальные:

    • с высоким уровнем коррупции
    • выводом прибыли через раздутые инвестиционные программы, которые часто не имеют коммерческой ценности для бизнеса, а обогащают лишь заинтересованных подрядчиков (как правило, они аффилированы с топ-менеджментом самой компании и учреждены родственниками и друзьями чиновников)
    • с раздутым штатом управляющего персонала и гигантскими премиями топ-менеджменту, не привязанные к результатам работы.

    Таким образом, именно большая заслуга Грефа в высоких результатах Сбербанка и является негативным фактором на будущее — а что случится, если вместо Грефа придёт другой человек?

    Конец эпохи банковских вкладов

    Вероятно, востребованность банковских вкладов постепенно будет сходить на нет, и ситуация вскоре станет такой же, как и в развитых экономиках мира.

    На западе банковские вклады не используются для многолетнего хранения сбережений, эту роль выполняют государственные безрисковые облигации. Для развитых экономик мира характерно использование банковских вкладов лишь для кратковременного (до 6-12 месяцев) хранения средств перед тем, как их использовать или направить на инвестиции.

    Такая же тенденция ожидает и нашу страну. На данный момент российские ОФЗ (Облигации Федерального Займа) намного выгоднее банковского вклада, а доступ к ним стал максимально простым. Это приводит к оттоку средств с банковских вкладов и, похоже, в этом заинтересовано и само государство.

    Всё это не является позитивным фактором не только для Сбербанка, но и для всего банковского бизнеса страны, поэтому, конечно, банки отчаянно стараются сохранить свою значимость для населения, предлагая всё более изощрённые и дешёвые продукты, но… это лишь ускорит сжатие банковского бизнеса — снижение рентабельности банковского бизнеса вынудит многие компании уйти из него.

    У Сбербанка же такой роскоши (просто уйти из банковского бизнеса) не будет, как раз в силу его системообразующей роли, поэтому он вынужден будет довольствоваться всё меньшей и меньшей прибылью от традиционных банковских услуг.

    Акции перегреты

    На сентябрь 2017 года акции Сбербанка выглядят немного «перегретыми»: цена обыкновенных акций Сбербанка примерно в 1,5 раза превышает их стоимость:

    • цена в районе 180 рублей за акцию
    • «балансовая» стоимость акции 126 рублей

    Тем не менее, такая «перегретость» вполне нормальна для акций успешных бизнесов, ведь в цене такой акции заложена оценка не только текущего состояния бизнеса, но ожидания будущего прироста прибыли.

    Например, акции американских компаний в несколько раз превышают свою стоимость (балансовую оценку):

    • Цена акций компании APPLE в 6 раз больше её балансовой стоимости
    • FACEBOOK — в 8 раз
    • TESLA — в 11 раз

    Если TESLA будет ликвидирована по какой-либо причине, то владельцам акций будут выданы деньги, оставшиеся от реализации имущества и собственности компании в размере 30 долларов на каждую акцию, при этом сама акция сейчас стоит… около 340 долларов.

    Это — вполне нормально, когда от инвестиций ждут большой отдачи в будущем, тогда как в настоящем моменте эти инвестиции могут выглядеть как нерациональные и неоправданные.

    На этом фоне ситуация по акциям Сбербанка выглядит вполне нормальной: прибыль растёт, а вместе с ней растут и ожидания будущих прибылей.

    С другой стороны, на российском рынке в настоящий момент достаточно много других акций, потенциал которых гораздо серьёзней, но на данный момент «придавлен» политическими факторами. На фоне них акции Сбербанка выглядят действительно перегретыми:

    • Акции Газпрома торгуются в 5 раз НИЖЕ балансовой (ликвидационной) стоимости
    • Акции «Лукойл» торгуются за 80% от своей балансовой стоимости
    • Акции «Сургутнефтегаз» торгуются в 3 раза ниже своей балансовой стоимости

    На этом рассмотрение негативных для будущего роста акций Сбербанка факторов можно закончить и перейти к выводам.

    Бизнес Сбербанка близок к пределу своего развития, и ему уже становится тесно. Поэтому ожидать кратного прироста этих акций в ближайшие годы не стоит, по крайней мере, при отсутствии инноваций и появления новых ниш и продуктов (например, продуктов на основе криптовалют и т.д.).

    В случае ухода Германа Грефа со своего поста, риски стагнирования бизнеса Сбербанка усиливаются, поэтому рекомендуется в этом случае продать часть (например, половину) имеющихся акций, если их цена будет достаточно высока на тот момент.

    На данный момент (сентябрь 2017 года) акции находятся на своих исторических максимумах:

    • около 180 рублей за одну обыкновенную акцию
    • около 145 рублей за одну привилегированную акцию

    Поэтому именно в данный момент обычному инвестору-физическому лицу имеет смысл воздержаться от покупки этих акций или снизить долю этих акций в своём портфеле.

    Портфель акций — это необходимость для любого неопытного инвестора, т.к. это — единственный способ защитить себя от непредсказуемости каждого отдельного бизнеса.

    Имея 10 акций самых крупных российских бизнесов, мы очень сильно снижаем риски убытков от проблем отдельно взятого бизнеса. Какие это могут быть проблемы?

    Достаточно взглянуть на график акций Газпрома:

    Акция может… просто не вырасти!

    В то время как если бы мы держали портфель из нескольких акций, то получили бы хорошую прибыль:

    Или достаточно всопмнить ЮКОС — это была самая перспективная компания российского рынка акций…

    Таким образом, целесообразно иметь акции Сбербанка на сумму, не превышающую 10% от всех средств, предназначенных для вложений в акции. Остальные средства рекомендуется вложить:

    • В надёжные (безрисковые) Облигации Федерального Займа (ОФЗ)
    • В надёжные (ликвидные) акции крупного российского бизнеса

    Как это делать, будет рассказано на страницах данного сайта.

    Использование Индивидуального Инвестиционного Счёта (ИИС) сильно снижает риски и увеличивает потенциальную прибыль от вложений в акции Сбербанка, поэтому не стоит пренебрегать возможностями, которые на данный момент предоставляет нам государство: добавить +13% к любым нашим инвестициям.

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*


Adblock detector