Ищем направления для инвестиций в 2022 году

Ищем направления для инвестиций в 2022 году

Алиса Штыкина/Investing.com | 07.01.2022 18:28

Нефтегазовый сектор традиционно показывает одни из самых высоких прибылей на российском рынке. Это обусловлено структурой российской экономики, две трети которой работает на добычу и экспорт газа, нефти и нефтепродуктов. Не удивительно, что на фоне ослабления рубля и роста цен на энергоносители, уходящий год стал особенно успешным для акционеров экспортоориентированных добывающих компаний. Сумеют ли лидеры 2018 года сохранить свое преимущество?

Газовый рост

На первом месте с большим отрывом оказались бумаги «Новатэка» (9% общероссийской добычи природного газа), за год прибавившие 60% стоимости. В этом году росту стоимости компании способствовал запуск завода «Ямал СПГ» и начало компанией экспорта сжиженного газа на мировой рынок. Несмотря на отличный результат, компания вряд ли сохранит такие высокие темпы роста. “У нас нет рекомендации покупать эту бумагу, но на уровне рынка она будет держаться, а, вероятно, периодически опережать его”, — говорит ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

А вот главный по газу – «Газпром» – оказался далеко не на первом месте, прибавив 13,31%. Тем не менее, ему есть куда расти. Сейчас дивидендная доходность «Газпрома (MCX: GAZP )» составляет 7,8 руб. на акцию. «По итогам 2018 года она может вырасти до 10-11 руб., а затем до 13 и 15 руб. по итогам 2022 и 2022 годов. В 2022 году с запуском «Силы Сибири» и снижением капитальных затрат (на $3 млрд) свободный денежный поток может превысить $7 млрд, полностью покрывая выплату дивидендов», – говорит аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук.

Кочетков также выделяет «Газпром». «Можно говорить с достаточно высокой уверенностью, что эта бумага принесёт 15-20% прибыли к цене в конце ноября 2018 года. Европа всё более чётко понимает зависимость от поставок газа, что благотворно сказывается на акциях газового гиганта», – отмечает он. По прогнозу «Атона», «Газпром» может вырасти на 29%.

Нефть

Второе и третье место по итогам 2018 года делят «Татнефть (MCX: TATN )» и «Лукойл», прибавившие за год по 49%, еще один сильный лидер рынка – «Роснефть (MCX: ROSN )» – заканчивает год с ростом на 38,83%.

Весь 2018 год «Лукойл» и «Роснефть» соревновались за звание самой дорогой компании России. Первое место по капитализации на Московской бирже почти все время оставалось за Сбербанком, но частный «Лукойл» и государственная «Роснефть» делили вторую и третью позиции, периодически вырываясь в лидеры.

«Роснефть» добывает 40% нефти в России и 6% в мире, ведет добычу во всех основных нефтегазоносных регионах России, а также работает в 22 странах мира. В 2018 году акции компании в моменте показывали доходность на уровне 75%. По словам Полищука, в 2022 году большой портфель новых месторождений позволит увеличить добычу до 6,4 млн барр. в месяц (10%-ный рост по сравнению с 2017 годом).

Но главный плюс – это постепенное улучшение дивидендной политики. ««Роснефть» может увеличить свободный денежный поток до $10 млрд, половина из которых будет распределена среди акционеров, а другая часть, вероятно, пойдет на уменьшение долга. Это приведет к снижению процентных выплат ($4,5 млрд. в 2018 году) и росту прибыли и, как результат, росту дивидендов (50% от чистой прибыли). В 2022 году из-за повышения дивидендных выплат «Роснефть» сможет показать двузначную дивидендную доходность», – указывает Полищук.

Дивидендная политика «Лукойла (MCX: LKOH )», в свою очередь, гарантирует акционерам непрерывный рост дивидендов как минимум на величину рублевой инфляции. В этом году «Лукойл» планирует направить на выплату дивидендов 183 млрд руб. (44% чистой прибыли по МСФО) по 215 руб. на акцию, что на 10,3% больше, чем в прошлом году.

В конце ноября «Лукойл» опубликовал сильную отчетность за 9 месяцев по МСФО, показав рекордный рост чистой прибыли в рублях – на 161 млрд руб. до 461,88 млрд руб. Акционерный капитал вырос на 500 млрд руб. и составил 3,953 трлн руб. Параллельно с публикацией отчетности «Лукойл» объявил об ускорении программы обратного выкупа акций на $3 млрд. Она завершится в 2022, а не в 2022 году, как предполагалось ранее. С учетом сокращения числа акций бумаги «Лукойла» могут в следующем году обеспечить одну из самых высоких дивидендных доходностей – около 9%. Позиции компании, в шестой раз возглавившей топ-10 крупнейших частных компаний России по версии Forbes, также укрепились за счет погашения части казначейских акций (11,82%). Не грозят частному «Лукойлу» и санкции США и ЕС – одна из основных угроз котировкам госкомпаний.

Банковский сектор

Безусловным лидером банковского сектора и самой дорогой компанией России, торгующейся на Московской бирже, является Сбербанк. Старейший банк России входит в список системообразующих банков, на 50% принадлежит Центробанку и оказывает услуги 70% населения России. На его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юридическим лицам. Обслуживает более 1 млн предприятий (из 4,5 млн зарегистрированных в России). По итогам 2016 года Сбербанк получил 70% прибыли всей банковской системы, рентабельность капитала составила 20%, говорится в стратегии развития банка до 2022 года.

Сбербанк неизменно показывает хорошие результаты работы, внедряет новые продукты и настраивает свою экосистему, однако негативный внешний фон в виде угрозы санкций бьет по нему в первую очередь. В этом году Сбербанку не везло, его акции показали отрицательную доходность, потеряв в цене 19,53% стоимости. По данным на 18 декабря, акции торговались за 182 руб. Но потенциал их роста огромен.

Персональный брокер «БКС брокер» Дмитрий Пинчук предрекает рост котировок до 310 руб. «Сбербанк – наш фаворит в финансовом секторе с целевой ценой 310 руб. за обыкновенную акцию (потенциал роста 61%) и 250 руб. за преф (потенциал 50%). Способность банка поддерживать рентабельность, высокое качество активов, жесткий контроль за издержками и сильные показатели капитала обеспечивают ROE (рентабельность капитала) на уровне 23% и дивидендную доходность 10% при ожидаемых к концу года соотношениях цены к прибыли (P/E) 5,1x и -отношении рыночной цены акции к стоимости активов (P/BV) 1,1», – говорит он. По прогнозу «Атона», акции Сбербанка (MCX: SBER ) могут вырасти на 54%.

Первыми в списках кандидатов на рост можно назвать Сбербанк и ВТБ (MCX: VTBR ), но лишь при условии стабилизации, или даже улучшения ситуации с возможными санкциями против РФ, добавляет Андрей Кочетков. «Как известно, банковский сектор является потенциальной целью таких ограничений, поэтому он торгуется хуже рынка. Меж тем, потенциал повышения у Сбербанка составляет 20-30%, а у ВТБ вовсе 30-50%», – считает он.

Второй год подряд улучшает свои показатели «Тинькофф Банк». По данным отчетности по МСФО, чистый доход его материнской компании TCS Group Holding за 3 квартал 2018 года вырос на 44%, по итогам девяти месяцев – на 51%. Чистый доход вырос на 44% г/г до 7,3 млрд руб., ROE выросло на 80,4%, чистый процентный доход – на 23%.

По итогам 2018 года TCS Group планирует заработать не менее 24 млрд руб. чистой прибыли и увеличить кредитный портфель на 25%, но рынок ожидает, что прибыль будет даже выше – около 25 млрд руб. «Нетипично, когда банк сочетает высокие темпы роста и хорошие дивиденды – 50% от чистой прибыли. Они платят дивиденды каждый квартал, доходность составляет порядка 6-7%. Возможно, она не самая высокая на российском рынке, но для банка это хороший показатель, высокий уровень», – ранее говорил Investing.com старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

Ключевым показателем, за которым следят участники рынка, является рентабельность капитала банка. По этому показателю TCS Group превзошел ожидания аналитиков, которые рассчитывали на 60%. По итогам третьего квартала компания отчиталась о росте на 80%. По словам Ганелина, в этом году у ТКС все шло гладко, бизнес отлично развивается, все их проекты хорошо растут.

Металлургия и энергетика

При отсутствии ярко выраженного негатива на мировых фондовых и сырьевых площадках до конца этого и в начале следующего года опережающую динамику могут показать бумаги черной металлургии – НЛМК (MCX: NLMK ), ММК (MCX: MAGN ) и «Северстали (MCX: CHMF )», потенциал роста этих бумаг составляет порядка 10%, считает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов. «Большая часть продукции предприятий черной металлургии ориентирована на экспорт, в связи с чем они выигрывают не только от восстановления цен на товарных рынках, но и от достаточно слабого курса рубля. Важным фактором в пользу сектора выступают минимальная кредитная нагрузка и неплохие дивиденды», – поясняет он.

Кочетков советует обратить внимание на некоторые бумаги электроэнергетики с хорошими дивидендами. «К ним можно отнести «ЭНЕЛ Россия (MCX: ENRU )», «ФСК ЕЭС (MCX: FEES )» и «Ленэнерго (MCX: LSNG )». Даже если эти бумаги не покажут какой-то внушительный рост, то их дивидендная доходность выше, чем у ОФЗ», – считает он.

Последние станут первыми

Одними из самых эпичных падений этого года можно смело назвать коррекцию акций «Яндекса» (падение в моменте на 20% на слухах о продаже 30%-ной доли Сбербанку, минус 1,3% за год,) и «Аэрофлота (MCX: AFLT )» (минус 29,64% за год). Однако обе компании обладают фундаментальными ресурсами для роста.

По итогам девяти месяцев прибыль «Аэрофлота» по МСФО упала на 17% до 22,49 млрд руб. против 27,14 млрд руб. год назад. Но в третьем квартале, на который как раз пришелся пик роста цен на топливо, обваливший акции перевозчика, «Аэрофлот», напротив, зафиксировал рост прибыли на 14,2% до 27,7 млрд руб. против 24,26 млрд в третьем квартале 2017 года. Выручка группы за квартал выросла до 200,5 млрд руб. против 169,9 млрд руб. годом ранее, по итогам девяти месяцев выручка увеличилась до 466,3 млрд руб. против 404,7 млрд руб., рост составил 18% и 15,2% соответственно. Хорошими темпами растет пассажиропоток. По данным авиаперевозчика, за третий квартал рост составил 13,1%, за девять месяцев – 10,2%.

«Аэрофлот» представил агрессивную стратегию развития на 2018-23 годы, которая может вызвать повышение прогнозов. “Выручка в третьем квартале 2018 года выросла на 18% г/г на фоне повышения пассажирооборота и доходности перевозок (+4.2%, среднее значение), совпав с нашими оценками и консенсусом. Потенциальный обратный выкуп в объеме 8 млрд руб. из-за сделки по покупке самолетов SSJ100 должен оказать поддержку котировкам», – прогнозирует Дмитрий Пинчук.

Что касается «Яндекса», то в третьем квартале он достиг важной цели – обогнал Google (NASDAQ: GOOGL ) по доле поискового рынка на Android в России, что надежно защищает его лидирующую позицию на российском рынке поисковых систем. Кроме того, в третьем квартале 2018 года потери EBITDA из-за «Яндекс.Такси» неожиданно снизились, подразумевая, что основной бизнес электронного такси, за исключением инвестиций в доставку продуктов питания, региональную экспансию и технологии самостоятельного вождения, уже близок к безубыточности, говорит аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин.

По словам Пинчука, компания остается фундаментально крепкой историей, а ее мультипликаторы – слишком привлекательными, чтобы их игнорировать (прогноз P/E на 2022 год – 21,5, среднегодовой рост чистой прибыли в 2017-22 годах ожидается на уровне 32% в год). «Атон» прогнозирует рост котировок на 44%.

Негативный фон (слухи о покупке доли Сбербанком, владение новостными агрегаторами, регулирование ценообразования на такси) в сочетании с глобальным движением акций в сфере технологий привели к тому, что оценка «Яндекса» по мультипликатору P/E на 2022 год снизилась до самого низкого уровня за 1,5 года и на 30% ниже локального пика, отмечает Либин. «Слухи о покупке затем опровергли, а в самом «Яндексе (MCX: YNDX )» задумались о создании фонда под контролем его менеджеров, обладающего 60% голосов, что было одобрено правительством. Кроме того, определенная степень государственного присутствия в управлении «Яндекса» была и до этого – Сбербанк имеет «золотую акцию», а его председатель правления присутствует в совете директоров IT-компании», – перечисляет он.

Дмитрий Пинчук также советует обратить внимание на акции МТС (MCX: MTSS ). «Несмотря на ожидаемый рост рынка ниже инфляции, мы позитивно смотрим на МТС из-за самой высокой дивидендной доходности в секторе (9,4%) – в два раза выше зарубежных аналогов (в среднем 4-6%). Кроме того, мы видим вероятность увеличения дивидендов или новых обратных выкупов акций: свободный денежный поток в 1,5 раза превышает объем дивидендных выплат, которые сокращаются в результате выкупов акций», – заключает он.

Самые надежные инвестиционные проекты онлайн в 2022 году

Онлайн-инвестирование в последнее время приобрело особую популярность: даже новички имеют возможность удвоить или утроить вложенные средства, если им удастся удачно вложиться в надежный проект. Рассмотрим ТОП прибыльных проектов, которые платят реальные деньги и продолжат работать в 2022 году.

Особенности современных инвестиционных проектов

В первую очередь инвестиционные онлайн-проекты позволяют добиться пассивного заработка, когда прибыль начисляется без участия самого инвестора.

Дополнительно у онлайн-инвестиций выделяются как преимущества, так и недостатки. К плюсам относятся следующие:

1. возможность получить высокий доход;
2. заработок денег в домашних условиях;
3. график работы и отдыха человек устанавливает самостоятельно;
4. современные проекты позволяют начать инвестировать с минимальных сумм, которые доступны каждому человеку;
5. удобный вывод средств – при достижении минимальной суммы на вывод можно получать деньги хоть каждый день.

А основной недостаток инвестирования в подобные проекты – высокий риск потерять вложенные денежные средства. И это может произойти по таким причинам:

• неграмотное ведение деятельности создателями проекта;
• ошибки, совершаемые самим инвестором;
• банкротство финансовых организаций;
• возникновение непредвиденных обстоятельств (примеры – хакерские атаки, потрясения в экономике, иные форс-мажорные ситуации).

Далее вы можете ознакомиться с ТОП-10 новых инвестиционных проектов, которые доказали свою надежность и прибыльность на практике.

Самые популярные инвестиционные проекты на 2022 год

Данный проект представляет собой криптовалютный ломбард. И его специализация – денежное кредитование на банковские карточки и e-кошельки под залог криптоденег, посреднические услуги между заемщиком и инвестором, получение комиссионного вознаграждения.

Хотя проект зарегистрирован в Великобритании, в России открыты два офиса организации, которые располагаются в Казани и Екатеринбурге. Дополнительно планируется открытие еще 12 партнерских офисных отделений компании.

2. Dominant Finance

Криптомайнинговая компания начала свою деятельность 27 июля 2018 года и имеет все предпосылки для становления лидером в 2022.

Dominant Finance подтверждает свою надежность регистрационной документацией, которая получена в 5 юрисдикциях (РФ, Белиз, Англия, США и Гонконг), а также наличием залогового депозита в $1000000, который внесен одинаковыми частями на 4 крупные криптобиржи. Следовательно, это страховой фонд на первые 12 месяцев работы, что гарантирует инвесторам компенсацию денежных убытков при наступлении рисковых обстоятельств.

Компания разработала 4 инвестиционных плана стоимостью от $10 до $30 000 и ежедневной доходностью от 0,27% до 0,67% (ежемесячная прибыль составит от 8% до 20%).

Наконец, минимальный порог для вывода составляет $5, деньги выводятся вручную модератором с воскресенья по вторник, в течение 10-дневного срока.

3. Bizzilion.com

В первую очередь данный проект интересен тем, что он в течение длительного времени функционировал «втихую», начав свою деятельность летом 2018. Реклама о нем только начинает появляться в интернете. Прием депозитов осуществляется в BTC.

Всего проект предлагает 3 инвестиционных плана. Ежедневная доходность предусмотрена только в первом плане и составляет от 0,8% до 1,2%, в двух остальных процент доходности равен от 207% до 1031% за весь срок.

Дополнительно в будущем администраторы проекта подключат и иные платежные системы. А пока что сайт проекта функционирует только на английском. Наконец, минимальный размер инвестиций – 0,003 BTC.

4. Брокерская компания CapEX24

Представляет собой среднепроцентный по доходности проект с бессрочным маркетингом, который предлагает доверительное управление с максимальной ежемесячной доходностью до 50%. Так, инвесторы получают возможность доверить денежные средства одному из представленных на проекте управляющих. А минимальный размер вклада составляет $10.

Дополнительно опытные трейдеры могут воспользоваться торговым функционалом.

Начисление прибыли осуществляется по рабочим дням, вывод денежных средств – по субботам. Подключено множество платежных систем – Visa/MasterCard, Евросеть, Связной, а также Yandex.money, Qiwi и т. д.

Проект начал свое функционирование в конце лета 2018 года и до текущего времени приобрел статус лидера.

5. Cryptonode.io

Запуск инвестиционного проекта произошел в конце ноября 2018 года. Прибыль начисляется ежедневно в размере от 0,5 до 1,5%, со вторника по воскресенье. А в понедельник вывод может составлять до 5%.

И как только прибыль инвестора составит 150%, его депозит будет закрыт автоматически. Минимальная сумма депозита составляет $10, действует партнерская программа. По словам специалистов, это перспективный зарубежный проект с хорошо подготовленной площадкой.

Проект был запущен в ноябре 2018 года. Он предлагает инвесторам заработать на облачном майнинге на бессрочных условиях. Так как проект только начал свою деятельность, это наиболее удачное время для сотрудничества с ним.

Всего разработаны три инвестиционных плана, различающихся по сумме вложенных денежных средств: чем она больше, тем выше доход. Хотя они предполагают добычу разных криптовалют, в целом планы обладают практически одинаковой доходностью.

7. РосФинанс

В Великобритании функционирует официально зарегистрированное представительство для англоязычных пользователей, но компания зарегистрирована в РФ. Компания начала проект в конце ноября 2018 года. Он связан с торговлей на Форекс и крипторынке. Минимальная сумма вклада составляет 5 тысяч рублей, вывода – 500 рублей. Инвестировать допускается не только в рублях, но и в долларах, можно выводить денежные средства сразу на банковскую карту.

Разработаны 3 инвестиционных плана – Стартовый, Оптимальный и Доходный. К преимуществам проекта относятся наличие уникального скрипта, рабочий маркетинг, хорошая подготовка, юридическая проработанность. Дополнительно команда совершенствует свой проект, интегрируя новые платежные системы, обновляя платформу, что делает сайт комфортным и удобным для пользователей.

Выплаты осуществляются вручную в течение 3 суток.

8. Cross Capital

Хотя официальная дата начала деятельности проекта – 2012 год, сотрудничество с отдельными инвесторами началось только в начале декабря 2018 года.

Всего предлагаются 3 инвестиционных плана – Start, Medium и Pro. Минимальные инвестиции по ним – от 10 до 7 тысяч евро. Выплаты прибыли осуществляются по рабочим дням, минималка на вывод – 10 евро. Ежедневная прибыль – от 2,7% до 1,025%. И точка безубыточности достигается на 38, 65 или 98 день в зависимости от выбранного плана инвестиций.

Дополнительно действует 3-уровневая партнерская программа – от 1% до 7% от вклада инвестора.

9. TransAllience

Представляет собой среднепроцентный проект с долгосрочным маркетингом. Пользователи имеют возможность вывести свой депозит в любой необходимый момент времени без каких-либо комиссий.

Хотя данный проект пока не получил широкую огласку в финансовой сфере, он отлично выполняет свои обязательства перед клиентами.

Всего действуют 5 инвестиционных планов – Стартовый, Базовый, Юниор, Профит и Инвестор. Дополнительно предлагается и партнерская программа – 10% от инвестиций привлеченного партнера.

Специально для русскоязычных пользователей разработали русскоязычную версию сайта .

10. Akopium

Зарубежный инвестиционный проект начал свою деятельность в конце лета 2018 года. Компания разработала 5 тарифных планов, варьирующихся по предлагаемым условиям. Ежемесячная прибыль составляет от 24 до 84%, при условии годового инвестирования. Начисление прибыли осуществляется с понедельника по пятницу, а тело депозита возвращается по истечении 1 года.

Минимально допустимая сумма инвестиций составляет $10. Разработана версия сайта для англоязычных пользователей.

Как грамотно инвестировать в онлайн-проекты: рекомендации специалистов

1. В первую очередь тело вклада и прибыль необходимо стараться выводит максимально оперативно. Так, если проект предлагает ежедневное начисление прибыль, то выводить денежные средства необходимо каждый день, ежечасное – то каждый час. В результате точка безубытка будет достигнута в кратчайшие сроки.
2. Нельзя создавать в одном и том же инвестиционном проекте несколько своих аккаунтов с одинакового IP или e-mail – на сайтах действует строгая модерация. Следовательно, при обнаружении сайт заблокирует мультиаккаунт.
3. Для каждого проекта следует использовать разные пароли, которые должны быть сложными.
4. Рекомендуется разделить сумму инвестиционного портфеля минимум на 8 проектов. Диверсификация – именно то, что защитит инвестора от риска потери всех вложенных средств.
5. Не следует выбирать инвестиционные проекты, которые с первых же дней своего существования приобрели огромную популярность. Это приводит к возникновению большого количества обязательств администрации перед клиентами, к тому же у владельцев проекта возникнет желание закрыть его, забрав все инвестированные деньги.
6. Начинающим инвесторам стоит достичь хотя бы минимального уровня знаний в сфере экономики и финансов, иначе вместо прибыли они уйдут в минус. Высшее финансовое или экономическое образование при этом существенной роли не играет.
7. Дополнительно не менее важны психологическая устойчивость к стрессовым ситуациям, способность сохранять самообладание и умение быть объективным в любой обстановке. Онлайн-инвестирование сопряжено с рисками, а постоянные страхи и тревожность не позволят трезво оценить сложившиеся обстоятельства.
8. Перед тем как инвестировать в проект, следует изучить информацию о самой компании: кто является ее учредителями, есть ли официальная регистрационная документация и т. д. Также необходимо ознакомиться с отзывами пользователей: на соответствующих сайтах оперативно выкладывается информация о том, как какой-либо проект перестал выплачивать инвесторам денежные средства.

Подводим итоги

Мы рассмотрели ТОП-10 инвестиционных проектов, которые приобрели популярность в конце 2018 года. С высокой степенью вероятности продолжат свою успешную работу в новом 2022. Хотя онлайн-инвестирование сопряжено с высокими рисками, при удачном стечении обстоятельств есть шанс получить значительную прибыль и обеспечить себя пассивным заработком, пусть и не на продолжительное время.

Что купить в Америке?

Экономические показатели США впечатляют. ВВП вырос во II и III кварталах на 4,2 и 3,4% соответственно в квартальном выражении. В декабре ФРС несколько ухудшила прогноз роста ВВП в 2018 г. – до 3% с 3,1%, но это все равно выше ожидавшихся ранее 2,8%. В дальнейшем рост начнет замедляться (до 2,3% в 2022 г.), как и инфляция. Безработица же должна стабилизироваться.

Немного пофантазируем и представим, что все пойдет не так и экономика США, высшая точка роста которой на данном этапе уже очевидно пройдена, будет себя чувствовать не так хорошо, как ожидается. В конце концов, темпы роста ВВП еврозоны ощутимо падают: в III квартале – с 2,2 до 1,6% год к году. Америке это не может не аукнуться. Не будем забывать и про высокий госдолг. Очевидно, если состояние экономики ухудшится сильнее, чем ожидается, ФРС придется медленнее повышать ставку. Поднимая ее, Федрезерв стремится накопить запас прочности, чтобы использовать его для оперативного снижения ставки, если появятся сигналы о наступающей рецессии. Но пока ФРС, оценив риски для экономики, прогнозирует в следующем году два повышения ключевой ставки, а не три, как прежде.

Опираясь на описанный выше сценарий более медленного повышения ставки ФРС, делаем вывод: рост фондового рынка США, вероятнее всего, продолжится. Я вовсе не утверждаю, что так и будет. Не исключаю, что обвал продолжится, тем более что гуру технического анализа это предсказывают, и, судя по всему, конец года будет минорным. Но если рост возобновится, то нынешние просадки можно рассматривать как удобную возможность для входа на рынок.

В таком случае, по моему мнению, нужно обращать внимание на сильно просевшие, но качественные бумаги: Apple, Amazon, Electronic Arts, Netflix. Кроме того, если инфляция в США будет ускоряться, то котировки золота обязательно будут расти. И тогда стоит посмотреть на бумаги Barrick Gold и фонда GLD US.

Не забываем – в мире неспокойно, и высока вероятность усиления локальных конфликтов. Какие корпорации в таких условиях максимально зарабатывают? Прежде всего те, кто выполняет оборонные заказы. Поэтому, разумеется, держу в своем инвестиционном портфеле акции американских – похоже, очень востребованных сегодня – оборонных компаний: Raytheon, Boeing, Lockheed Martin, Northrop Grumman.

Кроме того, в трудные времена, такие как сегодня, я – адепт компаний, имеющих значительные запасы денежных средств на счетах и незначительную долговую нагрузку, например Apple. Такие компании в случае рецессии или проблем у интересных с технологической точки зрения, но возможно излишне закредитованных корпораций смогут скупить привлекательные активы. В кризис обладатели больших денежных мешков и безграничных кредитных линий имеют колоссальное преимущество перед остальными. Поэтому сегодня, а точнее, в ближайшие год-два, Сash is King, вполне возможно, будет лучшей стратегией.

И последнее. Поскольку волатильность во всем, включая финансы и рынки, явно будет возрастать, то инструменты торговли волатильностью, скорее всего, будут очень востребованы. Речь прежде всего о фондах облигаций VXX и TVIX. Эти инструменты вместе с защитными деривативами на индекс S&P 500 и биржевой фонд (ETF) типа SDS должны сегодня (и, по всей видимости, в ближайший год) присутствовать в портфелях осторожных инвесторов. Это позволяет страховать портфель от падений и повышенной волатильности.

Итак, стратегия на 2022 г.: предельная осторожность, отсутствие кредитных плеч, приветствуются вложения в компании с минимальной долговой нагрузкой и максимальным запасом денег, со стабильными заказами, особенно выигрывающие от нестабильности современного мира. Постоянно помним о защитных инструментах, чтобы зарабатывать на возможных просадках и высокой волатильности.

Что купить в России?

Предсказать направление движения российской валюты очень сложно. При профиците бюджета и счета текущих операций, по-прежнему относительно высоких ценах на нефть, огромных резервах более обоснованным выглядит курс в районе 50–55 руб./$, чем 68 руб./$. Если санкционное давление уменьшится (во что я не слишком верю), то совершенно не исключу возвращения курса в первой половине 2022 г. на уровень 62–65 руб./$. Конечно, ситуацию может испортить дешевеющая нефть, но в последнее время рубль не сильно зависит от ее котировок.

Но точно так же с учетом возможных новых санкций, торговых войн, сильных падений на рынке акций США и обвалов валют развивающихся стран я не исключу и довольно сильных разовых движений курса вниз, до 70–75 руб./$. А вот обвал ниже 80 руб./$ мне видится маловероятным.

Нужно учитывать, что санкции трудно прогнозируемы, поскольку европейцы, а еще больше американцы часто решают ими не геополитические, а исключительно внутриполитические задачи. Поэтому, скорее всего, хотя новые ураганные санкции в ближайшее время вряд ли обрушатся, но санкционное давление на Россию будет усиливаться. Его можно сравнить с мягкой удавкой, которая оставляет доступ к кислороду, но мешает дышать, думать, работать.

Так что рубль в предстоящем году будет весьма волатилен. Пример – ситуация с курсом рубля 14 декабря. ЦБ повышает процентную ставку. Скоро конец года и обязательные налоговые платежи корпораций, т. е. гарантирован высокий спрос на рубль. Но нет. Рубль по причине нестабильности на мировых финансовых рынках падает примерно на 0,7%. А если рубль ждет волатильность, значит, на его колебаниях вполне можно и заработать, используя фьючерсные контракты, чтобы хеджировать риски.

Что касается фондового рынка России: очень сложно искать инвестиционные идеи там, где никто из игроков не нацелен на рост капитализации. Если не считать отдельных ситуаций, то я не рассматриваю акции российских эмитентов в качестве нормального инструмента для инвестиций. Отмечу лишь Сбербанк – единственный на данный момент более или менее понятный инструмент. Не думаю, что против него будут введены жесткие санкции. Он главный бенефициар зачистки Центробанком банковского сектора, поэтому его доля на рынке, прибыли и, соответственно, дивидендные выплаты будут расти.

Другое дело российские облигации. В случае укрепления рубля может начаться неплохой рост как в секторе рублевого долга, так и в евробондах. Да и вообще, доходность в рублях 8–9% при инфляции 4–5% весьма привлекательна, и интересными выглядят долги почти всех надежных российских корпораций («Газпрома», «Норникеля», Россельхозбанка, ВЭБа). Поэтому будет интересен биржевой фонд (ETF) на российские евробонды FXRU (номинирован в долларах) и FXRB (с рублевым хеджем внутри).

Резюме: похоже, наступающий год – это год не Баффетта, а Сороса. Год спекулянтов, а не стратегических и долгосрочных инвесторов. Быстро анализируем, быстро думаем, быстро принимаем решения.

Инвестиции 2022: Куда вложить деньги

В связи с очень нестабильным курсом рубля и финансовой ситуацией в целом, многие люди начинают задумываться о том, куда бы вложить деньги, чтобы не потерять их. А еще лучше, чтобы эти деньги приносили пассивную прибыль. Мы подобрали для вас 6 способов инвестировать деньги.

В предыдущей статье на эту тему мы писали: В какой валюте хранить деньги в 2022 году

Частное кредитование (P2P)

Интересным способом, который может принести немалые возможности получения капитала, можно считать кредитование P2P. Данный способ вложения средств предполагает предоставление заемщику определенных средств на особенных условиях. Вы должны подготовить договор, сделать оценку рискам и возможным потерям, проверить личность человека, которому предполагается выдать заемные средства.

При таком подходе вы имеете высокий процент дохода. Когда обязательства по кредиту передаются от одного человека другому на определенный и незначительный срок, это помогает получить 50% годовых. Но такой метод имеет и свои минусы, которые обязательно стоит учитывать перед началом работы, так как имеется возможность, что взятые средства человек просто не вернет. Даже при очень тщательном отборе получателей займа, никто не предоставит вам надежных гарантий.

Скупка валюты

Данный метод вложения своих средств подходит как для работы с банками (банковскими и коммерческими структурами и учреждениями, и т.д.), так и для использования брокерских фирм для возможности торговли на Forex. Вы можете осуществлять торговлю валютой при помощи брокера «Олимп Трейд». Учтите, что первый вариант работы предполагает только предоставление удостоверяющего личность инвестора документа, а второй требует оформления особого договора, где могут присутствовать дополнительные риски.

Вы можете узнать больше о торговле на рынке Форекс, и об особо важных моментах, которые следует учитывать при определении своего брокера для работы на Forex.

Важно правильно выбрать специалиста, который обладает немалым опытом в своей сфере деятельности. Большую популярность среди валют имеют сегодня следующие: доллар США, евро, швейцарский франк, иена, фунт стерлингов.

Главным плюсом такого метода является возможность роста прибыли в 100%, что значительно увеличивает сумму изначального капитала, и постоянно приносит доход. Кроме того, при понимании динамики роста валют, имеется шанс избавить себя от рисков инфляции. Вы сами вправе определить для торговли валюту, а также ее изменения и планировать последствия.

Также, вы можете торговать валютой сколько угодно времени. Такую работу можно проводить в любое время дня, найдя для этого свободные часы. Если у вас имеется стабильный доступ в глобальную сеть, вы сами можете держать ситуацию под контролем, постоянно просматривать изменяющийся курс валют, предвидеть эффективность собственных операций.

Интернет-проект

Современные технологии также предоставляют множество способов инвестиций. Сегодня они успели стать довольно популярными. В своей основе такие инвестиции имеют две области, способные оказаться полезными как для начинающих инвесторов, так и для более опытных вкладчиков.

Прежде всего стоит сказать, что сеть Интернет помогает создавать ресурсы совершенно нового направления, которые могут считаться стартапом. В целом, это интернет-сайты с уникальным наполнением, которые создаются для продажи. Кроме того, вы можете делать вложения средств в свой ресурс, который может стать основой для бизнеса и позволит иметь постоянный источник дополнительных доходов.

Лучше всего инвестировать в проекты, которые представляются вам наиболее прибыльными. Вы можете разобраться подробно во всех направлениях, чтобы узнать какую прибыль может принести каждое из них в будущем. В первую очередь, вы должны будете создать интересную идею, которая окажется способна заинтересовать потенциального покупателя. После ее тщательной проработки, вы должны понять все ее детали.

После этого, вы должны будете задействовать специалистов, которые помогут реализовать вашу идею, а вам при этом останется лишь наблюдать за проводимой ими работой и контролировать ее. Затем создается схема, согласно которой осуществляется данный проект и проводится его тестирование.

Средства, которые были вложены вами будут возвращены, и с отдачей. Конечная сумма дохода может полностью зависеть от качества планирования и реализации работы проекта.

Второй способ является более популярным и выгодным, на что есть свои причины. Сегодня каждый может начать свое дело в интернете, и при этом не потребуется делать огромных денежных затрат. Вы можете экономить на аренде торговых и производственных помещений, работниках предприятия, и при этом получать стабильную прибыль, реализовывая какой-либо вид продукции или услуги при помощи сети Интернет.

Инвестиции в данный вид бизнеса почти не несут никаких рисков, если сравнить его с ведением реального дела. Но развитие данного вида вложения капитала с целью увеличения его изначальной суммы может зависеть только от ваших усилий и занятости, а также серьезных намерений.

Бинарные опционы

Такой тип инвестиций позволит быстро заработать с вложенных средств. Он основывается на 2 важных аспектах: умении идти на риск и тщательном изучении ситуации в экономике.

Вам же надо будет составить верный прогноз на стоимость выбранного актива. Например, людям более удобно вести работу с акциями. При покупке на них опциона, человек ставит на то, что, скажем, спустя 24 часа, их цена прилично поднимется, по сравнению с настоящей.

После того как отведенное время ожидания движений в цене закончится, нужно будет дать оценку результату. Если ваши надежды были оправданы, сумма дохода может составить 65 – 85%. Это приличная прибавка к сделанному вложению.

ПАММ счета

Это отличный способ, предоставляющий возможность управлять собственным капиталом, а также предполагающий передачу своих средств эксперту. Ознакомиться с информацией по ПАММ счетам и узнать, как определить и открыть ПAMM счет для вложений своего капитала, вы сможете в свободных информационных источниках.

Нужно сразу определить разницу между паевым фондом и счетом ПАММ. В случае работы с паевым счетом управляющий может получить полноценный доступ к вашим средствам и будет способен распорядиться ими так, как считает нужным. При этом на него не будет возложена ответственность, если ваши деньги будут потеряны в результате неудачной операции.

Работая с ПАММ счетом, вы должны лишь произвести депозит, при этом такая работа должна быть полностью согласована. ПАММ предполагает возможность торговли, операции со сделками, но лишь при помощи технологий. При этом, все имеющиеся средства финансирования на таком счете могут быть доступны для проверки в любое время, также, операции, выполняемые управляющим, могут быть прекращены.

При таком вложении средств важным плюсом окажется возможность получения дохода при помощи правильных операций специалиста. Как вы знаете, такого рода счета позволяют получить инвестиции с высоким уровнем прибыли. При этом существует минимальный порог инвестиций. Некоторые из этих счетов могут иметь сумму, не превышающую 100$, что и делает их привлекательными и доступными для большинства граждан.

Вы имеете контроль ситуации. Современная технологичная система позволяет владельцу счета легко анализировать осуществляемые действия, при этом расчеты производятся в автоматическом режиме. Вы можете определить управляющего. Для каждой рабочей сделки к ПАММ счету предлагается статистика и история произведенных операций, что позволяет отчетливо увидеть положение дел в текущий момент, иметь связь с управляющим, а в случае недовольства его работой, пригласить на его место другого человека.

Также как и при работе с ПИФами, риски могут присутствовать всегда. Это заставляет готовить себе страховку, путем создания разных счетов с активами. У вас имеется возможность в любое время пополнить свой счет, а также вывести с него средства. Такие операции не займут более 24 часов, но позволят владельцу счета быть уверенным в том, что он имеет контроль ситуации и может отменить проведение любой сделки когда угодно.

Еще один хороший способ инвестиции мы разобрали в отдельной статье: Инвестиции в автомобили и получение пассивного дохода

Инвестиции 2022

Конференция для инвесторов и тех, кто ищет инвестиции

23-25 апреля, 2022. Москва
+ Online-трансляция по всему миру

Конференция «Инвестиции 2022» — это первое мероприятие, где каждый участник получит информацию о текущих трендах и узнает о новых тенденциях, инструментах в инвестировании.

На конференции предусмотрено 2 потока: New & Profi.

New – для начинающих инвесторов, тех, кто только собирается начать инвестировать и хочет разобраться, какие финансовые инструменты существуют и какие возможны риски.

Profi – для опытных инвесторов, тех, у кого уже есть успешный опыт инвестирования и кто заинтересован в новых подходах и инструментах для оптимизации и повышения доходности инвестиционного портфеля.

Также на конференции состоится выставка стартапов — более 100 перспективных проектов, которые находятся в поиске финансирования и готовы презентовать преимущества и выгоды своих бизнес-идей.

Признанный эксперт рынка недвижимости, с 2005 г. — в сфере аналитики и инвестиций.

JLL (NYSE: JLL) — лидирующая компания на рынке профессиональных услуг в сфере недвижимости и управления инвестициями.

JLL входит в список крупнейших компаний мира Fortune 500. Компания JLL объединяет свыше 90 тыс. сотрудников в более чем 80 странах мира.

Российская команда JLL отмечена престижными наградами, включая премию «Консультант года» на Commercial Real Estate Awards, Москва в 2004, 2006-2017 годах, «Консультант года» на Commercial Real Estate Awards, Санкт-Петербург в 2009 и 2016 годах, а также «Лучшая консалтинговая компания на рынке недвижимости России» по версии Euromoney Real Estate Awards в 2014-2018 годах.

Российский финансист, предприниматель, основатель финтех-компании DTI Algorithmic.

Лауреат премии инвестиционного банка Saxo Bank «Лучший финансовый прогноз-2009». Приглашённый преподаватель курса Риск-менеджмента в РЭУ им. Г. В. Плеханова. Основатель некоммерческого клуба предпринимателей SOYUZniki

Квалифицированный юрист, российский патентный поверенный и адвокат. Практикует с 2002 года.

Антон руководит Центром интеллектуальной собственности, входящем в структуру Фонда Сколково (Sk.ru). До Сколково руководил группой Technology, Media & Telecoms международной юридической фирмы Linklaters.

Команда Skolkovo Legal — это более 40 патентных поверенных и юристов, практикующих по всем вопросам правового сопровождения инновационных компаний, институтов развития и корпораций не только по российскому, но и по иностранному праву. За 2017-2018 год более 60 сделок общей стоимостью более 3-х миллиардов рублей.

Учредитель группы Да Винчи Капитал, отвечает за инвестиционную стратегию и управление группой.
25 лет инвестиционно-банковского, консалтингового и управленческого опыта в РФ, Великобритании, Чехии и других развивающихся странах.
До создания Да Винчи Капитал Олег занимал должность Управляющего директора, Главы департамента структурных продуктов в банке Ренессанс Капитал. За время работы он руководил блоком структурных продуктов, где запустил платформу для альтернативных инвестиций в СНГ с командой из 40 человек и значительным объемом активов под управлением в 30 фондах и инвестиционных продуктах.

Da Vinci Capital – лидирующая независимая компания по управлению активами, основанная в 2007 году и специализирующаяся на прямых инвестициях в компании средней капитализации в странах СЕЕ и других развивающихся рынках.

Во что вложить деньги в 2022 году: от самых прибыльных до наиболее надежных инвестиций

Приветствую! Прошлый год нельзя назвать скучным и предсказуемым: ни для России, ни для мировых финансовых рынков.

Впервые за последние 20 лет бюджеты нефтяных монархий Персидского залива стали дефицитными. Великобритания вышла из состава ЕС, а британский фунт за месяц обвалился до уровня 1985 года. В декабре ФРС США подняла базовую ставку до 0,5-0,75%. Евро упал практически до паритета с долларом.

Россия согласилась сократить добычу нефти на 300 тыс. баррелей в сутки. Центробанк отозвал лицензии у 95 банков. Зато рубль укрепился к доллару на 16%, а уровень инфляции уменьшился в два раза.

Что дальше? Как сохранить капитал в ситуации высокой неопределенности? Во что вложить деньги в 2018—2022 годах? Для удобства я разделил инструменты по целям: не потерять, заработать на росте актива и/или пассивном доходе и получать доход в валюте.

Чтобы не потерять

Сюда я отнес инструменты с почти 100% надежностью. «Почти» — потому что риски присущи даже самым консервативным инструментам. Все три актива лишь частично компенсируют потери от инфляции!

Банковские вклады

Если ваш инвестиционный горизонт слишком короткий для рисковых активов, особого выбора у вас нет. Идеи «заработать» выше инфляции тоже придется оставить, поэтому единственное что вам остается — банальные банковские вклады. Если ваш капитал нужно попытаться сохранить в первую очередь от себя-любимого, то лучше открывать именно срочные депозиты, без права пополнения и снятия (например, продукт «Сохраняй» от Сбербанка). На таких вкладах всегда предлагают максимальную процентную ставку. И запрещают снимать часть вклада до момента его закрытия.

Главное, не забывайте об «ограничителе» в виде 1,4 млн. рублей в одном банке. Именно столько (и не копейкой больше) вернет Агентство по страхованию вкладов в случае банкротства банка.

Надежные облигации

Если у вас чуть больший горизонт и чуть выше финансовый IQ — вы наверняка заинтересуетесь этими долговыми бумагами. Судите сами: риски банкротства государства гораздо ниже, чем риски банкротства какого-то одного банка, пусть даже и крупного. Плюс, доходность облигаций почти всегда выше банковского депозита.

Кстати, вы в курсе, что на те деньги, что вы оставляете в виде вклада, банк практически тут же покупает облигации и тем самым зарабатывает разницу в процентах ничем не рискуя?

Самыми надежными считаются облигации федерального займа. Их погашение гарантируется правительством Российской Федерации. Но облигационный портфель лучше формировать из бондов разных типов. Благо, символическая стоимость облигации (всего 1000 рублей) это вполне позволяет.

Советовать что-то конкретное можно только зная конкретно ваш инвестиционный план, поэтому ниже я приведу пару интересных на мой взгляд бумаг.

К примеру, ОФЗ-ПК – это облигации с переменным купоном. Размер купона привязан к средней ставке РУОНИА и время от времени пересматривается. ОФЗ-ПД фиксирует размер купона на постоянном уровне (например, 6-7% годовых) до момента погашения.

Но самым интересным вариантом в 2018-м я считаю бонды ОФЗ-ИН. Номинал таких облигаций постоянно индексируют на уровень инфляции (рассчитывается по индексу потребительских цен за каждый день с лагом в три месяца). По ОФЗ-ИН купон составляет 2,5% годовых выше инфляции (ИПЦ).

Если честно, я не поклонник инвестиций в золото. Но финансовые консультанты рекомендуют хранить в нем хотя бы 5-10% сбережений. На случай, если все рынки вдруг одновременно сойдут с ума, и золото станет единственным мировым эквивалентом стоимости. Заработать на золоте в прямом смысле этого слова не получится. Единственная идея, для которой оно действительно пойдет — диверсификация портфеля. Благодаря слабой корреляции с другими активами, золото будет поддерживать ваш портфель в сложные времена.

Способов прикупить желтого металла я знаю с десяток. Сейчас постараюсь быстренько пройтись по самым распространенным.

• Физическое золото. В России (и за рубежом тоже) держать золото в слитках – слишком дорого (НДС, спред банка, аренда банковской ячейки) и опасно (если Вы будете хранить драгметалл дома).
• ОМС. Этот вариант мне не нравится тем, что, по сути – это лишь бумажка с Вашими правами на пару грамм золота, хранящегося в каком-то определенном банке. И в случае банкротства банка вернуть деньги с обезличенных металлических счетов будет нереально. К сожалению, ОМС в системе страхования вкладов не участвуют. Разве что открыть золотой счет в «вечном» Сбербанке?
• Инвестиционные монеты. Можно купить пару ходовых инвестиционных монет (того же «Георгия Победоносца») и держать их дома в капсулах. Места монеты много не займут, а продать их можно в любой момент. Но опять-таки с огромной потерей для себя.
• Золотой ETF. Одним из самых лучших способов приобрести золото может стать покупка пая FXGD от FinEx на Московской бирже. Сегодня это как никогда просто и делается за 2 клика в торговом терминале. Более подробно о таком способе можно почитать в этой статье. Тем кто боится иметь дело с Российско-Ирландским ETF провайдером, могу предложить золотые паи Vanguard или iShares.
• Обезличенное золото на Московской бирже. Об этом варианте я еще не писал, потому что появился он сравнительно недавно и доступен только у мелких брокеров. Его суть заключается в том, что можно купить обезличенное золото (и серебро тоже) напрямую на Московской бирже.
• Золотые ПИФы. Один из худших вариантов на мой взгляд, прежде всего из-за огромных комиссий.

Чтобы заработать и/или получать пассивный доход

Если ваш горизонт инвестирования составляет хотя бы 10-15 лет, то спешу вас поздравить. Этот раздел специально для вас!

В отличие от облигаций, акции – инструменты с потенциально высокой доходностью. Эксперты считают, что в 2018-м индекс ММВБ еще вырастет, ЦБ продолжит снижать ключевую ставку, а нефть подорожает. На таком фоне у многих российских «гигантов» — неплохой потенциал роста.

Чтобы получить прибыль в будущем, сегодня можно инвестировать в ценные бумаги компаний-экспортеров: АЛРОСА (отличные показатели компании за прошлый год), «Протек», НЛМК (Роснефти в списке рекомендуемых компаний нет). Аналитики советуют обратить внимание на недооцененные в прошлом году акции ЛУКОЙЛа и Сбербанка (даже не смотря на то, что он рос весьма сильно, его pe все еще низок).

Некоторые делают ставку на подъем электроэнергетических компаний, стрельнувших в прошлом году. Особый интерес представляют акции Россети и МРСК Юга.

Основная мысль и совет — обратить внимание на компании с перспективой роста и хорошими дивидендами.

• «Фосагро» (возможен рост цены акции до 3350 рублей, дивидендная доходность за последние два года составила 6,08% годовых)
• «Русагро» (ожидается рост цены до 1200 рублей)
• «Норильский никель» (возможно подорожание до 12300 рубля за акцию, дивиденды за последние два года составили 14,09% годовых)

За рубежом перспективней прочих выглядит сектор высоких технологий: Facebook, Alphabet, BYD Company, Google, Amazon, Netflix, NVIDIA и другие.

Собственный бизнес

Собственный бизнес – доходный, но очень рискованный вариант. Начальный капитал нужен с первого дня, а отдачу от вложений можно получить, в лучшем случае, через полгода-год. Или не получить вовсе.

Чтобы не рисковать большими суммами, начните с проекта в Интернете. Во-первых, отпадает куча проблем вроде аренды офиса, склада и логистики. Во-вторых, стартовые суммы здесь гораздо скромнее, чем для открытия собственного дела, открытого по франшизе.

Чтобы получать пассивный доход

Недвижимость

Пассивный доход недвижимость приносит только, когда «квадратные метры» сдаются в аренду. Но рассчитывать на миллионные прибыли от сдачи обычных жилых помещений не стоит.

Привожу данные по 2016 году от аналитического центра SRG. Средняя доходность жилой недвижимости в Санкт-Петербурге составляет 7,7% в год (окупаемость вложений — 14 лет). В Москве средняя доходность ниже: 5,8% годовых при окупаемости объекта в 17 лет.

Недвижимость за рубежом приносит еще меньше – до 5-6% годовых. Решение всех организационных моментов в ряде случаев лучше передать профессиональной управляющей компании. Она будет искать жильцов, решать вопросы с текущим ремонтом и оплатой и т.д. За это ей придется «подарить» 15-20% стоимости аренды. Зато — настоящий пассивный доход!

С другой стороны, если у вас есть квартира под сдачу в аренду, можно попробовать сдавать ее посуточно (в основном иностранцам) и тем самым увеличить доходность до 10-12% годовых при хорошей загрузке.

Чтобы получать доход в валюте

Конечно же, чтобы получать доходы в валюте можно просто купить акции или фонды акций зарубежных компаний. Таким образом вы частично устраните риск остаться ни с чем при очередном обвале рубля. Но есть и другие способы.

Еврооблигации

Еврооблигации могут похвастаться всеми достоинствами рублевых бондов. Плюс имеют дополнительную защиту от валютных рисков. Ведь на то они и «евро», что номинированы в иностранной валюте: долларах, евро, швейцарских франках и британских фунтах стерлингов.

Сегодня на Московской Бирже представлены евробонды таких компаний как АИЖК, Альфа-Банк, Банк ВТБ, Газпром, ЛУКОЙЛ, МТС, НЛМК, Новатэк, РЖД, Роснефть, Сбербанк, ФосАгро и Уралкалий.

Средняя доходность по еврооблигациям составляет 3-6% годовых (купон выплачивается дважды в год). Минимальный номинал ценной бумаги начинается с $1000. Основная проблема таких бумаг — ликвидность. Но об этом, как-нибудь в другой раз.

Программы unit-linked

О программах unit-linked я уже как-то писал. Напомню: иностранный продукт сочетает в себе накопление, страхование жизни и инвестиции. Причем, инвестировать можно в кучу зарубежных инструментов, недоступных частным инвесторам из России. Например, в те же взаимные фонды, где пороги входа через брокера часто начинаются с 50 000$.

Кстати, с 2013 года на Московской бирже успешно торгуется пара десятков ETF от FinEx, которые покрывают довольно большую часть рынков, ранее доступных только через зарубежных брокеров.

По некоторым из них среднегодовая доходность с середины 2014-го по середину 2016-го (в пересчете на рубли) составила около 50%. Например, FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (акции IT-сектора США) рос на 49,8% в год.

А вот валютные депозиты сегодня приносят сущие копейки (до 2% годовых). И уже никто не рассматриваются как серьезный инструмент для инвестирования.

В этой статье я привел лишь часть инструментов, доступных рядовому инвестору из России. Помните, что только собрав полноценный диверсифицированный портфель из такого рода активов можно быть уверенным в достижении стоящих перед вами вызовов!

А в какие активы Вы планируете инвестировать в 2018—2022 годах? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!